債市走弱,股市轉暖,新基金發行的熱點正逐漸從債券型基金向偏股型基金轉移。
春節過后,兩只基金發行結果新鮮出爐,頗為令人驚喜的是,股基發行一掃此前頹勢,匯添富價值精選募得了15.12億元的首發規模。
與之相比,債券型基金的首發規模則出現了較大的下滑,華商收益增強債券型基金僅募得12.45億元。
偏股基金發行升溫
股票型基金匯添富價值精選日前公告,該基金于2008年12月17日起公開募集,截止到2009年1月19日,基金募集工作便已順利結束。
事實上,1月份雖臨近春節,但募集成立的3只偏股基金均成績不俗,除匯添富價值精選外,另外兩只偏股基金長城雙動力和上投摩根中小盤也分別募得了4.86億元和8.26億元的首發規模。今年1月份,3只偏股基金平均規模達到9.41億元,相比之下,去年12月份,偏股基金的平均募集規模僅為4.64億元。
并且,從新發品種來看,偏股型基金也是本階段的熱點。春節過后第一周,寶盈優勢、諾安成長、工銀300、光大精選和德盛增利5只基金扎堆發行,其中,偏股型基金就有4只。
另據數據顯示,受益于大盤上漲,偏股型基金2009年迎來"開門紅"。Wind統計數據顯示,偏股基金1月份平均漲幅達2.53%,其中漲幅最大的中郵核心優選、華夏大盤精選、華寶興業先進成長和光大保德信新增長漲幅都在13%以上。
債基發行風光不再
華商收益增強債券基金是今年1月份成立的6只新基金中唯一的一只債券型基金,該基金于2008年12月24日起募集,2009年1月21日募集結束,首發募集總規模為12.45億元,其中A類2.81億元,B類9.64億元。
與去年12月份相比,今年1月份,債券基金的發行成績無論在數量上還是在規模上都相差懸殊。Wind統計數據顯示,去年12月份共有7只債基成立,占到12月份成立的新基金總數的一半以上,當月債基平均成立規模高達21.89億元。
進入2009年,債券市場日漸走低,1月初,國債、企債指數出現大幅回調,整個1月份,國債指數月跌幅達0.49%,企債指數微漲0.14%。受此影響,債券基金1月份整體出現負收益率,凈值平均跌幅達0.46%,僅少數債基實現正收益,虧損最大的債基凈值跌幅超過了2%。
對此,國信證券指出,隨著降息空間和預期的減弱,加之債券收益率下降幅度已經透支了預期,債市累計的風險已經引起了眾多機構的關注,債基等低風險類基金2009年均面臨價格下跌風險。
昨日,國債指數出現大幅下跌,僅一天跌幅就達到0.4%,同時,企債指數也出現微幅下跌。受此影響,節后兩個交易日里,債券基金凈值再度下跌了0.017%。
節后操作減債基加股基
對于2月份的基金操作,廣州證券基金分析師王麗萍認為,2月份A股市場仍面臨著外圍因素和業績壓力釋放等不確定性因素,但在政策預期明朗和流動性寬松的背景下,市場仍然存在進一步回暖的基礎;同時,債券市場短期內面臨一定風險,但長期"蠻牛"格局尚未改變。
王麗萍建議投資者加大股票型基金的比例,同時調低債券型基金和貨幣市場基金的比例,整體來看,股票型基金30%、混合型基金30%、債券型基金20%、封閉式基金20%。但由于偏股型基金凈值受倉位的影響較大,雖然判斷市場行情偏暖,但仍應關注倉位適中、選股能力強的基金。
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