基金公司急于在頭批成績單中出彩,甚至賠本賺吆喝,看中的是專戶理財未來的巨大空間——
“小荷才露尖尖角,是當前專戶理財的寫照。”易方達基金公司上海分公司總經理陳彤對記者表示,“盡管基金專戶理財目前的規模大都為2億-3億元,在規模上和公募基金無法相提并論,但是我們對這個市場前景非常樂觀。”
在采訪中,陳彤的觀點似乎已經成為業內人士的共識。
首批單子只是冰山一角
在證監會《特定資產管理合同內容與格式指引》下發一個月之際,易方達基金公司與滬上一家中外合資企業達成了一筆金額高達3億元的專戶理財合同。據了解,此次簽約將創下中國基金專戶理財合同的第一大單,也是金融支付行業領域的第一單專戶理財合約。
據記者統計,目前第一批專戶理財簽訂的規模都不算巨大,規模一般是以2億-3億元人民幣為主。對此,陳彤表示,“第一批客戶很多都是在‘試水’,他們并不會急于將所有資產一次性投進去。基金專戶理財市場目前出現的只是‘冰山一角’,只要真正能讓首批投資嘗到甜頭,相信后續的投資將會源源不斷。”
“如果我們合作得愉快,不排除日后再增加資金的可能性。”某家和基金公司簽訂了合同的企業表示。
業內人士分析認為,新生的專戶理財無法和幾十億甚至上百億的公募基金相比,但不能忽略的是機構客戶。據統計,國內目前近3萬億元左右的股票和混合型基金中,大約有30%屬于機構客戶。如果基金專戶理財能夠爭取到這3萬億元的10%,那么基金專戶理財的規模也將達到3000億元。
陳彤介紹,從第一批專戶理財單子看,呈現出以下特點:首先是客戶本身的多元化,如上市公司,境外上市企業;其次,客戶對業務的接受速度超出預期,大家對這項業務的接受程度比較高;此外,這批客戶絕大多數具有一定證券投資經驗,有些甚至相當專業,對市場有一定認識,即投資主體比較成熟,對風險和收益有自己的判斷和認識。
泰達荷銀基金公司總經理繆鈞偉也在采訪中對記者表示,專戶理財相對操作靈活自由,很多基金經理可能并不適應。2億-3億元的規模比較好操作,切忌一下子規模過大,盡管高端客戶對于凈值波動并不敏感,但對于第一批試驗田一樣的專戶理財來說,只有在第一批做出成績才能吸引到更多的客戶。所以第一批做的是口碑。
競爭第一槍已經打響
盡管專戶理財業務開展沒有多久,但是競爭卻早已展開。
據記者了解,為了搶奪這塊巨大的蛋糕,各家基金公司猛出絕招。一些基金公司為專戶理財客戶提供了可選套餐。易方達公司為客戶們提供了9種不同的套餐。
泰達荷銀基金公司專戶投資部總經理尹哲也表示,他們給客戶設計了三大類產品:如風險收益均衡類套餐,提供一系列從高風險高收益到低風險低收益的產品;其次是結構化的產品,即在同一個產品里面,實際上包含高風險高收益訴求的,以及低風險低收益的兩類產品;第三類是單獨定制類產品,針對單一的客戶度身打造。
陳彤介紹,目前易方達專戶理財產品以投資股票為主,固定收益類產品比較少。他們看中的也是股票的投資管理人權限比較寬,投資的產品資產類別如倉位、建倉時間都沒有太大限制。
泰達荷銀基金公司客戶業務總監李琦在采訪中對記者表示,專戶理財金額相對較大,以5000萬元為基準,把如此大的資金委托給一個機構管理,需要綜合考慮管理者的投資能力、投資風格的融合、投資管理團隊和產品設計能力四大要素。分析人士表示,基金公司急于在頭批成績單中出彩,甚至有可能賠本賺吆喝,看中的就是專戶理財未來的巨大空間。(記者 胡芳)
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